Wytyczne OECD w sprawie transakcji finansowych

W lutym 2020 roku OECD opublikowało wytyczne dla transakcji finansowych (zwane dalej: wytyczne). Celem ich opracowania jest udzielenie wskazówek pozwalających ustalić, czy warunki transakcji finansowych zawieranych między powiązanymi przedsiębiorstwami są zgodne z zasadą ceny rynkowej. Wytyczne dla transakcji finansowych stanowią uzupełnienie praktyk wynikających z Wytycznych OECD wydanych w roku 2017 w sprawie cen transferowych dla przedsiębiorstw wielonarodowych i administracji podatkowych. Szczególny nacisk położono na spójność przy dokonywaniu wycen transakcji finansowych tj. pożyczek, grupowych systemów zarządzania płynnością (cash pooling), gwarancji. W wyjaśnieniach opisano cechy charakterystyczne, jakie powinny stanowić podstawę do analizy warunków transakcji finansowych. Raport podzielony został na sekcje, w których szczegółowo opisano zagadnienia dotyczące cen transferowych w zakresie transakcji finansowych. W sekcji B wytycznych poruszono kwestię klasyfikacji transakcji. Natomiast sekcje C, D i E odnoszą się do materii związanych z wyceną transakcji finansowych tj. pożyczek wewnątrzgrupowych, grupowych systemów zarządzania płynnością (cash pooling), hedgingu, poręczeń oraz ubezpieczeń wewnętrznych. W raporcie opisano także wytyczne w zakresie sposobu ustalenia stopy zwrotu w wariancie stopy zwrotu wolnej od ryzyka i stopy zwrotu skorygowanej o ryzyko. W następnej publikacji szczegółowo przedstawione zostaną zagadnienia opisane w wytycznych dla transakcji finansowych.